Strumenti a sostegno delle PMI: l'Invoice Financing

Invoice Financing: il Fintech per la gestione dei flussi di cassa

Gli avvenimenti degli ultimi anni hanno dato una grande spinta alla digitalizzazione e all’automazione dei servizi finanziari, dando sempre più spazio ai servizi del mondo Fintech, che ad oggi occupa un ruolo centrale nel mondo imprenditoriale.

Termine che si riferisce alla tecnologia applicata al mondo finanziario, il Fintech permette l’automazione dei processi tradizionali riducendone sempre di più le tempistiche, e di semplificare gli strumenti finanziari a disposizione delle PMI.

La finanza alternativa, dunque, si sta muovendo sempre di più all’interno del mercato, affiancandosi ai player tradizionali per offrire nuovi servizi e strumenti finanziari ai consumatori.

Finanza alternativa e gestione dei flussi di cassa: dal factoring all’invoice financing

In questo contesto, è fondamentale per le aziende Fintech e Insurtech saper riconoscere bene quali siano i problemi principali che affliggono le aziende, e che possano rivelarsi una minaccia per la loro gestione operativa.

Uno dei problemi che può essere riscontrato dalle imprese è legato alla gestione dei flussi di cassa: in questo contesto, trova il suo posto l’Invoice Financing. Ma di cosa si tratta?

In un articolo di qualche tempo fa avevamo già avuto modo di dare un’occhiata al funzionamento del Factoring, ovvero un’operazione che consente di cedere a un operatore specializzato le proprie fatture esistenti o i crediti futuri prima della loro scadenza. In questo modo, le imprese possono ottenere subito la liquidità di cassa necessaria a proseguire con la propria attività, cedendo le fatture ad un costo che dipende dal rischio di credito insito nell’operazione e dal soggetto su cui tale rischio ricade in caso di ritardi nei pagamenti o insolvenza.

E per quanto riguarda l’Invoice Financing ?

A differenza del Factoring, l’Invoice Financing (o Invoice Trading) è un servizio offerto da piattaforme Fintech tramite le quali le imprese possono cedere le proprie fatture a investitori specializzati.

A causa delle tempistiche di riscossione delle fatture, che in Italia sono particolarmente lunghe, con la conseguente esposizione al rischio delle aziende di non riuscire più a far fronte ai propri obblighi finanziari nei confronti delle banche, queste piattaforme web forniscono ausilio alle imprese che possono cedere le fatture esistenti per ottenere un corrispettivo di circa l’85-90% sull’importo da parte degli investitori. A loro volta, gli investitori ricevono una percentuale a fronte dell’operazione. Inoltre, grazie all'utilizzo delle piattaforme Fintech, le tempistiche di riscossione dei crediti si riducono notevolmente, permettendo al cedente di ottenere immediatamente la liquidità necessaria

Esistono due tipologie di contratto offerte:

  • Contratto pro soluto: in questo caso l’impresa cedente non deve rispondere dell’insolvenza del debitore, e il rischio di credito è a carico del cessionario;
  • Contratto pro solvendo: il rischio di credito rimane a carico del cedente, che dovrà rispondere dell’eventuale inadempienza del debitore.

Al fine di permettere alle imprese di cedere le proprie fatture agli investitori certificati, vengono valutati diversi fattori prima di procedere con l’operazione, tra i quali il merito di credito della clientela e l’esistenza di eventi negativi riguardanti il cedente o il debitore.

Una volta scelta la modalità di cessione preferita dall’impresa cedente, sarà sufficiente rivolgersi alle piattaforme specializzate dove gli investitori presenteranno le proprie offerte partendo da una base d’asta precedentemente concordata.

Come abbiamo avuto modo di vedere, il Fintech offre sempre più servizi in grado di soddisfare le esigenze delle PMI, accelerando le tempistiche e semplificando i processi finanziari. In uno dei prossimi articoli, analizzeremo meglio la situazione dell'ecosistema Fintech in Italia. Non perdertelo! 

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